人民幣匯率4天漲了1%!外貿人須密切注意匯率波動風險!

發布時間:2019-10-23


人民幣對美元匯率從7.1533漲到7.0494需要多久?4個交易日!


10月9日,在岸人民幣對美元匯率收盤報7.1315,當日最低至7.1533,相較于10月14日盤中高點7.0494,已升值超過千點。


而在離岸人民幣匯率方面,10月9日,離岸人民幣對美元匯率收盤報7.1382,當日最低至7.1675,相較于10月14日盤中高點7.05095,也已升值超過1100點,升值幅度超過1.5%。


從過去幾輪中美貿易摩擦的變化中可見,中美每一輪的關稅升級都會對人民幣兌美元匯率短期產生較大的貶值壓力,同樣,每當中美貿易摩擦有所緩和時,都會帶來人民幣兌美元匯率一定幅度的升值。


8月,由于美國新一輪關稅舉措,人民幣破“7”,隨后美國財政部25年來首次給中國貼上匯率操縱國標簽。而在去年4月-11月中美在不斷升級的貿易摩擦中,人民幣跌幅超10%。


10月10日-11日,中美雙方進行了新一輪經貿高級別磋商,磋商結束后,新華社刊文指出,中美雙方談判代表就共同關心的經貿問題進行了坦誠、高效、建設性的討論,并在農業、知識產權?;?、匯率、金融服務、擴大貿易合作、技術轉讓、爭端解決等領域取得實質性進展。同時,雙方討論了后續磋商安排,同意共同朝最終達成協議的方向努力。


而美國總統特朗普則在當地時間10月11日(周五)下午表示,美中經貿磋商取得了實質性的第一階段成果,美國將暫緩10月15號的對華加征關稅。


有人戲稱:“一頓分析猛如虎,漲跌全靠特朗普?!?/span>


10月14日(周一),人民幣匯率開啟飆漲模式。在岸人民幣兌美元匯率連續升破7.09,7.08,7.07,7.06,7.05五大關口,一度漲至7.0494,較上周五收盤大漲逾500點,創下近兩個月新高。離岸人民幣兌美元匯率表現也比較強勢,盤中一度漲至7.051,較上周五收盤漲逾300點,并升破7.08,7.07,7.06三大關口。


640.webp (15).jpg

一周內在岸人民幣走勢


640.webp (16).jpg

一周內離岸人民幣走勢



下面最重要的問題來了——短期內人民幣匯率會重回“7”以下嗎?


來看看各家機構的專業預測:


興業證券分析認為,中美書面協議有望于11月16至17日正式簽署。正式協議簽署前,市場風險偏好回升形成脈沖式沖擊,美元兌人民幣匯率中樞下移,但未來5周內升值空間相對有限。中美匯率協議料強調外匯干預和儲備數據的透明度以及避免競爭性貶值。倘若匯率協議正式簽署,市場情緒改善將觸發人民幣匯率短線大幅升值,中期走勢仍與國內基本面息息相關。需警惕中美關系再次出現逆轉,屆時人民幣匯率將回吐漲幅。


東方金誠首席宏觀分析師王青同樣認為,在11月中旬智利APEC峰會到來之前,市場氛圍將繼續有利于人民幣;同時美元指數、經濟基本面對比等因素也難以對人民幣匯率形成較強負面擾動,由此,預計未來一段時間人民幣匯率有望進入一個強勢過程,不排除重返7.0上方的可能。


投行匯豐最新研究報告指出,美國與中國就第一階段貿易協議達成一致,有可能會令到人民幣兌美元在未來數日或數周上漲至7.00,但由于雙方仍有不少問題需要解決,且美國沒有承諾暫緩12月的關稅上調,因此維持人民幣“理論”(反映關稅影響)價值在7.50。該行相信,人民幣在未來數日或數周仍有上漲空間,有可能升至7.00兌1美元,尤其是如果人民幣兌美元中間價轉強。然而,除此之外仍有很多不確定性。匯豐預測人民幣在年底見7.20,即是中間價上下2%范圍以內。



另外也要提醒外貿人,結匯不是投機。


指望自己把握住每一個結匯高點,是不現實的。


我們出口企業應該做的,是最大程度地規避匯率波動所帶來的風險。


可以應對的方法如下:


01

在合同中約定匯率波動幅度,

超過時則重新報價


賣家可以根據產品的利潤率、買家的訂量而綜合考慮報價。


比如,


梯度報價,如果匯率升至6.6-6.8時,則漲價x個點;匯率跌至7.2-7.5時,則讓利x個點。


鎖定匯率范圍,雙方約定匯率在6.8-7.2(示例,具體數字可調整)時的報價,如果超出這個范圍則重新報價。


鎖定波動幅度,雙方約定匯率波動幅度超過x%時,重新報價。



02

遠期結售匯


遠期結售匯也就是我們常說的遠期鎖匯,是指銀行與客戶協商簽訂遠期結匯(售匯)合同,約定將來辦理結匯(售匯)的外匯幣種、金額、匯率和期限;到期外匯收入(支出)發生時,即按照遠期結匯(售匯)合同訂明的幣種、金額、匯率辦理結匯(售匯)。遠期結售匯業務使得企業可提前鎖定未來結匯或售匯的匯率,從而有效規避人民幣匯率變動的風險。


簡單來說,就是與銀行約定一個結匯日期,到了那一天,不按照牌價,而按照約定的匯率結匯。


不過它不方便的地方在于,必須繳納一筆保證金,所以一般是大型外貿企業在使用這個產品。


這里要特別提醒的一點是,鎖定匯率套期保值并不是一個以賺錢為目的的工具,它的本質是減少因匯率波動而帶來的風險。


具體如何去做,可咨詢你的銀行。


這里貼一個工商銀行的遠期結售匯產品介紹:

//www.icbc.com.cn/ICBC/金融市場專區/產品服務/公司與機構產品/代客風險管理類/遠期結售匯/



03

外匯期權產品


外匯期權買賣是近年來興起的一種交易方式,它是原有的幾種外匯保值方式的發展和補充。它既為客戶提供了外匯保值的方法,又為客戶提供了從匯率變動中獲利的機會,具有較大的靈活性。


外匯期權是指合約購買方在向出售方支付一定期權費后,所獲得的在未來約定日期或一定時間內,按照規定匯率買進或者賣出一定數量外匯資產的選擇權??煞治饣憧湊瞧諶ê屯饣憧吹諶?。


簡單來說,這是用對沖策略來降低匯率波動風險。


操作方法同樣需要咨詢你的銀行。


同樣是工商銀行的人民幣外匯期權產品介紹:

//www.icbc.com.cn/icbc/金融市場專區/產品服務/代客風險管理類產品/匯率類代客風險管理產品/人民幣外匯期權/


(非廣告,非推薦,只是看到工商銀行的產品介紹比較詳細、清晰。)



04

跨境人民幣結算


用人民幣報價就很簡單了,可以一次性鎖定價格。


目前在外貿人反映主動提出使用人民幣支付的買家群體中,主要來自于俄羅斯、伊朗、埃及、阿爾及利亞、委內瑞拉等美元外匯較少或受美國制裁的國家或地區,以及馬來西亞、越南、印度、巴基斯坦、日本等東盟或亞洲周邊國家,也有越來越多的歐洲客戶愿意使用人民幣為支付貨幣了。


簡單來說,可以這樣理解,跨境人民幣等于匯率為1的外幣,操作方式與美金結匯是一樣的。使用跨境人民幣結算,可以避免匯率損失,并且能夠節省匯兌成本、貿易融資的費用,從而降低財務成本。


買家用人民幣付款,賣家只需要去銀行開通境外人民幣收匯就可以了,自貿區或部分地區甚至不需要開通,具體可詳詢自己的銀行。注意報關時也要用人民幣金額報關。


跨境人民幣支付是可以正常退稅的,企業在申報出口退(免)稅明細數據時,對跨境人民幣結算的數據增加相應的標志,在備注欄填寫“KJ”(“跨境”首字母縮寫為“KJ”)。不過要注意,買家通過自己在中國的分支機構境內支付人民幣,這種是不能退稅的。


你在高點結匯了嗎?還有什么其他應對匯率波動的好辦法,歡迎留言分享。


來源:焦點視界focusvision


只要你是會員,你有服務的機會,也有被服務的機會;只要你是會員,你有參加活動的機會,更有開展活動的機會;只要你是會員,你將得到更多的幫助和互助;只要你是會員,你的付出,一定會有回報,歡迎加入廣東進出口商會!


廣東進出口商會

GDCCIE

電話:020-87337293  87337201

郵箱:[email protected]

地址:中國廣東省廣州越秀區東風東路774號518房

qrcode_for_gh_0fdb929c2431_1280.jpg